ISC KOSDAQ

사업 개요

• ISC는 반도체 테스트 솔루션을 개발, 제조 및 판매하는 회사입니다. 영업보고서상 주요 사업은 반도체 테스트 소켓을 중심으로 한 테스트 솔루션 사업입니다.
• 회사는 AI 반도체용 테스트 소켓, 비메모리 양산용 테스트 소켓, 장비/소재사업을 성장 동력으로 설명하고 있습니다.

주요 매출원

• 2025년 연결 매출은 약 2,202억원, 영업이익은 약 601억원입니다.
• 제품(Test Socket 등): 약 1,659억원 (전체 매출의 75.4%)
• 상품(Test 부품류 등): 약 516억원 (23.4%)
• 기타(임대/용역): 약 27억원 (1.2%)
• 주요 제품 생산실적은 러버 Test Socket 등 1,541만6천개로, 2024년 1,504만8천개 및 2023년 1,215만4천개 대비 증가했습니다.
• AI 반도체용 테스트 소켓 매출 비중은 2024년 40%에서 2025년 67%로 상승했다고 기재되어 있습니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 2025년 매출원가는 약 1,225억원으로 매출 대비 55.6%입니다.
• 판매비와관리비는 약 377억원이며, 영업이익률은 2023년 7.7%, 2024년 25.7%, 2025년 27.3%로 개선되었습니다.

자회사

• ISC VINA MANUFACTURING: 베트남 소재 제조 자회사, 지분율 100%.
• ISC International, INC: 미국 Santa Clara 소재 중개 자회사, 지분율 80%.
• TechDream: 홍콩 소재 영업 자회사, 지분율 100%.

주주친화

• 신주 동등배당: 유상증자·무상증자·주식배당으로 발행된 신주는 배당에 관하여 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 간주한다 (제11조)
• 분기배당 제도: 이사회 결의로 3월·6월·9월 말일의 주주에게 분기배당을 할 수 있다 (제58조)

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임할 때 상법 제382조의2에 따른 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주의 이사 선임권 행사를 제한한다 (제36조③)
• 이사 임기 3년 고정: 상법상 최장 수준인 3년 임기를 두고 보선 이사의 임기도 전임자의 잔여기간으로 정한다 (제37조)
• 대규모 제3자 배정 신주발행: 외국인 투자, 긴급자금 조달, 기술도입·연구개발·생산·판매·자본제휴 등을 명목으로 이사회가 발행주식총수의 50% 이내에서 제3자에게 신주를 배정할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보에 활용될 수 있다 (제10조②)
• 이사회 결의만으로 각 500억원 CB·BW 제3자 발행: 주주 외의 자에게 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 500억원까지 발행할 수 있어 지분 희석과 우호지분 형성 위험이 있다 (제18조·제19조)
• 이사 책임감경 조항: 최근 1년간 보수액의 6배, 사외이사는 3배를 초과하는 책임을 면제할 수 있어 주주대표소송의 실효성을 약화할 수 있다 (제40조의2)

기타 주목 조항

• 이사회 구성: 이사는 3인 이상 10인 이내이며 사외이사는 이사 총수의 4분의 1 이상으로 한다 (제35조)
• 감사제도: 1인 이상의 감사를 둘 수 있고, 감사 임기는 취임 후 3년 내 최종 결산기 정기주주총회 종결 시까지이다 (제47조·제49조)
• 주주총회 소집통지: 회일 2주 전에 서면 또는 주주의 동의를 받은 전자문서로 통지한다 (제25조)
• 무의결권 우선주: 발행주식총수 범위 내에서 최대 1,000만주의 무의결권 우선주를 발행할 수 있으나 보통주 전환 조항은 없다 (제9조)