주주환원
중요도 3
롯데지주 밸류업 계획, 잔여 자사주 처리 방안 미제시
롯데지주의 밸류업 계획에는 잔여 자사주의 처리 방향이 담기지 않았다. 기사에 따르면 개정 상법은 기존 보유 자사주를 1년 6개월 안에 소각하거나 주주총회 승인을 받아 보유하도록 했다.
주주 관점 자사주 처리 계획의 불확실성은 주주환원 정책의 실행과 밸류업 계획의 신뢰도에 영향을 줄 수 있다.
주주총회 의결결과
정기
2026.03.24
- 1 제 59기(2025.01.01-2025.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분 계산서(안) 포함) 승인의 건 가결 찬성 99.3%
- 2-1 정관 일부 변경의 건 - 집중투표제 도입을 위한 정관 개정의 건 가결 찬성 99.5%
- 2-2 정관 일부 변경의 건 - 사외이사 명칭 변경 관련 정관 개정의 건 가결 찬성 99.7%
- 2-3 정관 일부 변경의 건 - 전자 주주총회 도입 관련 정관 개정의 건 가결 찬성 99.8%
- 2-4 정관 일부 변경의 건 - 자기주식 처분 및 보유 기준 신설의 건 가결 찬성 87.4%
- 2-5 정관 일부 변경의 건 - 회사에 대한 이사 책임 감면 조항 신설의 건 가결 찬성 99.4%
- 2-6 정관 일부 변경의 건 - 감사위원 분리선출 확대 및 감사위원 선·해임시 의결권 제한 강화 관련 정관 개정의 건 가결 찬성 99.8%
- 2-7 정관 일부 변경의 건 - 부칙 신설의 건 가결 찬성 99.6%
- 3-1 이사 선임의 건 - 사내이사 신동빈 선임의 건 가결 찬성 93.6%
- 3-2 이사 선임의 건 - 사내이사 고정욱 선임의 건 가결 찬성 97.7%
- 3-3 이사 선임의 건 - 사내이사 노준형 선임의 건 가결 찬성 98.7%
- 3-4 이사 선임의 건 - 사외이사 이경춘 선임의 건 가결 찬성 98.6%
- 3-5 이사 선임의 건 - 사외이사 조병규 선임의 건 가결 찬성 99.4%
- 4 감사위원 조병규 선임의 건 가결 찬성 98.6%
- 5 감사위원이 되는 사외이사 김해경 선임의 건 가결 찬성 95.9%
- 6 이사 보수한도 승인의 건 가결 찬성 81.2%
밸류업 공시
기업가치제고계획(자율공시) (PBR 개선 계획 제출 기업)
2026.10.22
DART
핵심 목표: 지주 설립 초기 수준의 PBR·ROE 회복 목표. 구체적인 목표 수치는 제시하지 않음.
주주환원: 기존 ’24~’26 중장기 정책을 ’27~’29에도 이어가며 주주환원율 35% 이상 지향. 배당금 확정 후 배당기준일을 설정해 배당 예측 가능성을 높일 계획.
이행 일정: ’27~’29 주주환원 정책 지속 실행.
재무지표
시가총액
2.2조
자사주 제외 약 1.7조
PBR
0.27
PER
-
ROE
-10.51%
배당수익률
5.61%
부채비율
144.9%
주가 추이
상단 기간 버튼으로 구간을 조절할 수 있습니다 · 괴리율 점선은 5년 평균.
연간 실적 추이
재무제표
연결 · 종속회사 포함 기준
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출액 | - | - | - | 8.9조원 | 9.1조원 | 9.9조원 | 14.1조원 | 15.2조원 | 15.8조원 | 15.5조원 |
| 영업이익 | - | - | - | 1,748.5억원 | 1,562.5억원 | 2,164억원 | 4,898.3억원 | 4,936.9억원 | 3,404.7억원 | 2,394.4억원 |
| 당기순이익 | - | - | - | -4,116.4억원 | -2,388.8억원 | 1,504.3억원 | 3,365.7억원 | 1,636.6억원 | -9,460.8억원 | -5,950억원 |
| 영업이익률 | - | - | - | 1.97% | 1.72% | 2.18% | 3.47% | 3.26% | 2.16% | 1.54% |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 자산총계 | - | - | - | 15.6조원 | 16.7조원 | 19.9조원 | 22.2조원 | 23.2조원 | 22.7조원 | 23.1조원 |
| 부채총계 | - | - | - | 7.8조원 | 8.8조원 | 10.3조원 | 12.4조원 | 13.5조원 | 13.5조원 | 13.6조원 |
| 자본총계 | - | - | - | 7.8조원 | 7.8조원 | 9.6조원 | 9.8조원 | 9.7조원 | 9.2조원 | 9.4조원 |
| 현금흐름표 | ||||||||||
| 영업활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.1조원 | 1.2조원 |
| 투자활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | -8,034.3억원 | -1.4조원 |
| 재무활동현금흐름 | - | - | - | - | - | - | - | - | -5,897.1억원 | 4,055.4억원 |
| 투자지표 | ||||||||||
| ROE | - | - | - | -5.28% | -3.05% | 1.56% | 3.45% | 1.69% | -10.28% | -6.32% |
| 부채비율 | - | - | - | 100.27% | 113.00% | 106.89% | 127.06% | 139.44% | 146.31% | 144.87% |
| 별도자산총계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| EPS | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PER | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PBR | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 주당배당금 | 4,000원 | 5,200원 | 11,270원 | 1,100원 | 1,000원 | 1,500원 | 1,500원 | 1,500원 | 1,200원 | 1,250원 |
| 상세 계정 | ||||||||||
| 유동자산 | - | - | 9,452.4억원 | - | - | 4.8조원 | - | - | 5조원 | 5.5조원 |
| 비유동자산 | - | - | - | - | - | 15.1조원 | - | - | 17.6조원 | 17.6조원 |
| 유동부채 | - | - | - | - | - | 4.6조원 | - | - | 6.6조원 | 6.7조원 |
| 비유동부채 | - | - | - | - | - | 5.7조원 | - | - | 6.9조원 | 6.9조원 |
| 지배기업 소유주지분 | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.2조원 | 6.1조원 |
| 자본금 | - | - | - | - | - | 211.8억원 | - | - | 211.4억원 | 211.4억원 |
| 자본잉여금 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.3조원 | 4.3조원 |
| 기타자본항목 | - | - | - | - | - | - | - | - | -2.1조원 | - |
| 기타포괄손익누계액 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,211.2억원 | 3,002.8억원 |
| 이익잉여금 | - | - | - | - | - | 5.1조원 | - | - | 3.8조원 | 3.1조원 |
| 비지배지분 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3조원 | 3.3조원 |
ROE는 당기순이익 ÷ 기말 자본총계입니다. 회계 기준과 가격 기준일이 확인되지 않은 PER·PBR은 표시하지 않습니다.
부동산 보유 현황
장부가 총액
24.1조
공시지가 총액
9,434억
시총 대비 비율
1083.9%
토지
14건
건물
15건
지배구조
상장 자회사 지분가격
2.3조
(시가총액 x 지분율 합산)
영업보고서 분석
분석일 2026.05.25 23:46
|
2025년 사업보고서 기준
미검증
영업보고서 원문
사업 개요
- 롯데지주는 다른 회사의 주식 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하고 경영사항을 지도·정리·육성하는 지주회사입니다.
- 2017년 10월 12일 롯데제과, 롯데칠성음료, 롯데푸드, 롯데쇼핑의 분할합병으로 설립되었으며, 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사로부터의 배당수익, 상표권사용수익, 임대수익 등으로 구성됩니다.
주요 매출원
- 상표권사용수익: 약 1,252억원
- 배당수익: 약 1,172억원
- 경영지원수익: 약 529억원
- 교육수익 등: 약 368억원
- 임대수익: 약 70억원
- 영업수익 합계는 약 3,391억원입니다.
원가 구조 / 비용 특성
- 별도기준 영업수익은 약 3,391억원, 영업비용은 약 2,049억원, 영업이익은 약 1,342억원입니다.
- 별도기준 영업이익률은 약 39.6%로, 전기 약 45.5% 대비 낮아졌습니다.
자회사
- 주요 자회사로 롯데지알에스(도소매), 코리아세븐(편의점), 롯데자산개발(부동산 개발업), 대홍기획(광고 대행), 롯데바이오로직스(의약품 제조업) 등이 있습니다.
- 영업보고서상 2025년 말 기준 공정거래법상 지주회사로서 19개 자회사와 44개 손자회사를 보유하고 있습니다.
종업원 수
296명
자회사 수
13개
결산기 후 중요사실
해당사항 없음.
정관 분석
분석일 2026.06.20 20:25
|
최근 개정 2024.03.28
미검증
정관 원문
주주친화
- 이사회 성별 다양성 의무: 이사회 전원을 특정 성의 이사로 구성하지 않도록 규정 (제31조④)
- 동등배당: 배당기준일 현재 발행 또는 전환된 동종 주식에 대해 발행일과 무관하게 동등 배당 (제11조)
- 중간배당: 이사회 결의로 중간배당을 할 수 있도록 규정 (제48조)
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사 선임 시 상법 제382조의2에 따른 집중투표 방법을 적용하지 않아 소수주주의 이사 선임 가능성을 제한 (제32조③)
- 이사회 결의만으로 2조원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적, 긴급 자금조달, 외국인 투자 유치 등 사유로 주주 외의 자에게 대규모 전환사채 발행 가능 (제16조①)
- 이사 임기 3년 이내: 주주총회 결의로 3년 이내에서 임기를 정하도록 해 상법상 최장 임기 범위까지 운용 가능 (제33조)
기타 주목 조항
- 제1종 종류주식 보통주 전환: 제1종 종류주식은 발행일로부터 10년 후 보통주식으로 전환되며, 미배당 시 전환기간이 연장됨 (제7조의2⑦)
- 감사위원회 구성: 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 전원을 사외이사로 하도록 규정 (제39조의3②)
- 이사 보수 및 퇴직금: 이사 보수는 주주총회 결의로 정하고, 퇴직금은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급 규정에 따름 (제43조)
이사회
이사 정원
3~9명
이사 임기
3년 (가변)
시차임기제
없음
집중투표
아니오
의장-대표이사 분리
-
성별 다양성 의무
예
감사
감사 정원
3명 이상
감사 임기
-
주주총회 · 배당
소집공고 기한
14일
서면투표
-
전자투표
-
배당 기준일
이사회 결의로 정한 배당기준일
이사회 결의만으로 제3자 배정 가능 한도
전환사채 (CB)
2조원
신주인수권부사채 (BW)
-
보수 근거
- 이사
- 이사의 보수는 주주총회의 결의로 정한다.
- 퇴직금
- 이사의 퇴직금은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급 규정에 의한다.
임원 보수
2025년 사업보고서 기준
보수총액
118억
임원수
9명
1인 평균
13억
배당금총액
960억
보수/배당
0.1배
5% 이상 보유자
| 보유자명 | 보유비율 | 증감비율 | 보고사유 | 접수일 |
|---|---|---|---|---|
| 신동빈 | 45.73% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2026-08-03 |
| 신동빈 | 45.73% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2026-07-03 |
| 신동빈 | 45.73% | +2.28% | 보고자의 주식담보계약 변경 특별관계자의 주식보유 변동 | 2026-05-08 |
| 신동빈 | 43.45% | +0.01% | 보고자의 주식담보계약 변경 특별관계자의 주식보유 변동 | 2026-01-30 |
| 신동빈 | 43.44% | +0.01% | 특별관계자의 주식보유 변동 | 2025-08-04 |
| 신동빈 | 43.43% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2025-07-30 |
| 신동빈 | 43.43% | -2.01% | 특별관계자의 주식보유 변동 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2025-07-17 |
| 신동빈 | 45.44% | +4.94% | 특별관계자의 주식보유 변동 보고자 및 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2025-06-30 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2025-02-05 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2024-10-18 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2024-08-23 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2024-08-14 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2024-07-31 |
| 신동빈 | 40.50% | 0.00% | 보고자의 주식담보계약 변경 | 2024-07-03 |
| 신동빈 | 40.50% | -1.26% | 특별관계자의 보유주식 변동 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2024-06-24 |
| 신동빈 | 41.76% | +0.08% | 특별관계자의 보유주식 변동 특별관계자의 주식담보계약 변경 | 2024-06-11 |
| 신동빈 | 41.68% | 0.00% | 특별관계자의 주식 담보계약 변경 | 2024-03-22 |
감사
분석일 2026.08.24 19:03
| 감사명 | 유형 | 임기시작 | 임기만료 | 재직기간 | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 김창수 | 감사위원 | 2021.03.26 | 2025.03.31 | 5년 | 만료 |
| 박남규 | 감사위원 | 2022.03.25 | 2026.03.28 | 4년 | 만료 |
| 서영경 | 감사위원 | 2025.03.26 | 2027.03.26 | 1년 | D-142 |
| 김해경 | 감사위원 | 2022.03.25 | 2028.03.24 | 4년 | D-506 |
| 조병규 | 감사위원 | 2026.03.24 | 2029.03.24 | 1년 | D-871 |
임원 현황
| 이름 | 직위 | 구분 | 나이 | 임기만료 |
|---|---|---|---|---|
| 신동빈 | 대표이사 | 사내이사 | 71세 | D-871 |
| 이경춘 | 독립이사 | 독립이사 | 65세 | D-506 |
| 김해경 | 독립이사 | 독립이사 | 65세 | D-506 |
| 임성복 | 부사장 | 미등기 | 63세 | - |
| 서영경 | 독립이사 | 독립이사 | 63세 | D-142 |
| 조병규 | 독립이사 | 독립이사 | 61세 | D-871 |
| 고정욱 | 대표이사 | 사내이사 | 60세 | D-871 |
| 박두환 | 사장 | 미등기 | 60세 | - |
| 박은재 | 부사장 | 미등기 | 59세 | - |
| 김재권 | 상무 | 미등기 | 59세 | - |
| 노준형 | 대표이사 | 사내이사 | 58세 | D-871 |
| 이돈태 | 사장 | 미등기 | 58세 | - |
| 최영준 | 전무 | 미등기 | 56세 | - |
| 황민재 | 부사장 | 미등기 | 55세 | - |
| 정영철 | 전무 | 미등기 | 55세 | - |
| 한경완 | 상무 | 미등기 | 55세 | - |
| 김영혁 | 전무 | 미등기 | 54세 | - |
| 배교 | 전무 | 미등기 | 54세 | - |
| 정경운 | 상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 배극소 | 상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 임종욱 | 상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 송의홍 | 상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 장병철 | 상무 | 미등기 | 53세 | - |
| 김민수 | 전무 | 미등기 | 52세 | - |
| 신성주 | 상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 김종근 | 상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 신창훈 | 상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 박상호 | 상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 이영노 | 상무보 | 미등기 | 52세 | - |
| 정성윤 | 상무보 | 미등기 | 52세 | - |
| 백철수 | 상무 | 미등기 | 51세 | - |
| 오용하 | 상무 | 미등기 | 51세 | - |
| 김춘식 | 상무보 | 미등기 | 51세 | - |
| 김성진 | 상무보 | 미등기 | 51세 | - |
| 김민아 | 상무 | 미등기 | 50세 | - |
| 전영철 | 상무 | 미등기 | 50세 | - |
| 윤현식 | 상무보 | 미등기 | 50세 | - |
| 안영욱 | 상무보 | 미등기 | 50세 | - |
| 김석철 | 상무보 | 미등기 | 49세 | - |
| 박현용 | 상무보 | 미등기 | 49세 | - |
| 김민영 | 상무보 | 미등기 | 49세 | - |
| 황호진 | 상무보 | 미등기 | 48세 | - |
| 이환희 | 상무보 | 미등기 | 48세 | - |
| 안중인 | 상무보 | 미등기 | 47세 | - |
| 김수년 | 상무보 | 미등기 | 46세 | - |
| 오현식 | 상무보 | 미등기 | 45세 | - |
| 홍의표 | 상무보 | 미등기 | 44세 | - |
| 박이랑 | 상무보 | 미등기 | 44세 | - |
| 신유열 | 부사장 | 미등기 | 40세 | - |
DART 공시
공시를 불러오는 중입니다…
행동주의·거버넌스
거버넌스
중요도 2
롯데지주 밸류업 계획과 PBR 개선 추진
롯데지주는 밸류업 계획을 통해 PBR 개선을 추진하고 있으며, 해외사업에도 속도를 내고 있다. 롯데는 2017년 지주회사 출범 이후 2021년까지 지배구조 개편을 진행했다.
주주 관점 상장 지주회사의 기업가치 제고 계획은 주주환원과 자본 배분 방향을 살펴볼 때 참고할 수 있다.
법·제도
중요도 3
저PBR 개선계획 공표를 앞두고 62개사 계획 제출
저PBR 기업 62곳이 개선계획을 제시했으며, 계획에는 주주환원 방안과 사업 확대·수익성 개선 등 서로 다른 실행 방향이 담겼다. 일부 기업의 자사주 소각 계획은 검토 단계로 제시됐다.
주주 관점 밸류업 정책에 따른 상장사 개선계획과 주주환원 실행 수준을 다룬 시장 전반의 정책·공시 이슈다.
주주환원
중요도 3
롯데지주, PBR 회복과 자회사 수익성 개선 추진
롯데지주는 주요 자회사의 사업 경쟁력 강화와 해외사업 확대, 신사업 성과 창출을 통해 ROE를 개선하겠다고 밝혔다. 회사는 주주환원 정책의 예측 가능성을 높이고 시장과의 소통을 강화하겠다고 설명했다.
주주 관점 롯데지주의 기업가치 제고 계획은 자회사 수익성 개선과 주주환원 정책의 예측 가능성을 함께 다룬다.
주주환원
중요도 3
롯데지주, 주주환원율 35% 이상 정책을 2029년까지 연장
롯데지주는 주주환원율 35% 이상을 유지하는 정책을 2029년까지 연장했다. 회사는 기존 주주환원 기조와 사업 경쟁력 강화 및 수익성 회복을 병행하겠다고 밝혔다.
주주 관점 주주환원 정책의 적용 기간과 목표가 연장돼 주주의 중기 배당·자사주 환원 기대에 영향을 준다.